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易飞：P2P网贷独立评论人、互联网金融专栏作家、畅销书《我的钱》作者、天使投资人、尤努斯中国顾问团成员、互联网普惠金融研究院顾问、多家互联网公司董事.
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数据持续追踪未上榜平台：沪商财富、华人财经、范财富、安信贷、科大爱网、理想宝、网利宝、腾邦创投、联豪创投。
本月调整：
首先，谈一下新《管理暂行办法》的出台情况。非常可喜的是，它所引领的小额、去中心化，与易飞（公众号：易飞谈互联网金融）一直坚持的理念不谋而合。分数中的人均借款额反映了这一点。金额越小，得分越高。以下是该项目的详细说明：
八、人均贷款额度（万元）
指借款人在本网站的人均贷款额度。数据越小越好，说明贷款需求是分散的。当个别借款人出现坏账时，造成的系统性风险较小。该项目的当前标准是暂定的。随着行业的发展，通货膨胀应该与时俱进。
人均10-10万为10分
人均11万-30万为8分
31万-60万人均6分
人均61-100万是4分
人均100万以上扣2分
人均200万以上为0分
所以，这个新规对一飞的收视率排名规则基本没有影响。反而觉得以前经常被攻击的排名更合理，更有理论支撑，因为小微不仅更健康，也更合规了。
其他的评级大多采用先大后小的原则，不管是什么商业模式，只要规模大，背书强，排名靠前。但是，能够快速建立大体量的平台，往往都是大单模式。这一逻辑在新规出台后将受到强烈冲击。
本月数据统计新增两家平台，总计达到45家，榜单前36名。采用这种新方式后，易飞评级具备了一定的天然兑换功能，安全性得到显着提升。需要注意的是，本月不在榜单并不代表删除。仍将进行数据统计和评分。如果数据有进步，排名36，自然会重新上榜。比如本月的银豆网、宝财。回到列表。
我的选择逻辑还是优化高性价比的平台，一飞未来会继续增加统计的平台数到50个。这样可以覆盖更多的优秀平台，通过数据变化的优胜劣汰机制，让榜单前36名的质量不断提升。
要查看过去的评级或评级标准，您可以转到 Loan Compass，他们的页面介绍做得很好。在其评级排行榜中，点击“逸飞评级”独立标签，右上角有查看评级历史的文字。
本月新站点：
君融贷：北京平台，2015年3月正式上线，主打场景化供应链金融体系。目前产品集中在汇堂、科展、京东、联想、雅戈尔、平安保障等几个项目。君融贷上线当年的12月29日，正式宣布完成1亿元A轮融资。投资方为春晓资本（官网可见），属于创投平台。
从其成立周期来看，它是一个通过了早期生存考验的次新平台。目前，其人气尚可，月交易量约3亿。目前收益率在12-16%区间网贷返利排名，属于创投体系中性价比较高的。近日，君融贷与凡利投资合作了半个月。奖励2-3个百分点，综合年化率可达15-19%。因为它刚刚在月初宣布即将降息，所以这应该是降息前的最后一波套利机会。
芙蓉宝：总部位于江苏南京，于2013年11月正式上线，平台核心领导团队由在人行、银监局、商务部等金融系统具有多年从业经验的行业精英组成银行，还有电商专业的前辈。2015年10月21日，芙蓉宝公告，获得上市公司中际控股、知名创投软银中国、浙商基金（北京）3.5亿元战略投资，为上市平台。
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本期部分网站简评：
丽丽网：本月保持第一，当月交易额17.5亿，再创新高。
由于主要以个人消费贷款为主，受新规和舆论影响较小。预计未来仍将保持平稳较快增长。
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微贷网：本月保持第二名，交易量45.8亿，再创新高。
近期，微贷是获得《管理暂行办法》红利的代表企业之一。大部分业务规模都在限制范围内。
此外，小额贷款已获得ICP业务许可。未来，这其实不会构成很大的门槛，但新规中提到，必然会导致成千上万的平台扎堆申请。之前没有关注过应用的肯定会大大扩展。预计一年内审批效率会很低。因此，至少在未来一年内，拥有ICP业务牌照的平台在风险偏好较低的投资者中会得到更好的认可。
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翼龙贷：本月上涨5位，排名第四，当月成交额28.4亿，高于近期平均水平，达到年初高点。这一数据表明，翼龙已经逐渐消化了年初央视广告下架带来的负面影响，热度有所回升。但今日发布新一波降息公告，或将对9月成交量构成压力，尚待观察。
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广信信用：本月上升1位，排名第五，成交额1.64亿元，与上月基本持平。
广信近期排名持续提升，算是合规红利。在这3000多家平台中，只有约10家拥有《管理办法》严格要求的银行存管和ICP业务许可，广信就是其中之一。
其次，与近期平台商业模式的转型有直接关系。新推出的“人人+”产品属于个人消费贷款，具有小额+分散的特点。该产品在近期新规的舆论压力下，在合规性方面将具有一定的优势，将很快被投资者所接受。而且这款产品的周期比较长，开始不断拉高整个平台的平均借贷周期，拉高了广信??的分数，影响了其排名的平均表现。
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365易贷：本月下降2位，排名第六，成交额4.49亿。
近期365交易量基本稳定在每月4.5亿左右，主要是资产方开发能力跟不上，业务供不应求。
365国资控股以来，由于增信效果明显，投资者涌入明显。在资产供不应求的情况下，收益率从17%下降到15%，这让我这样的老投资者感到束手无策。
未来一段时间，365的核心竞争力还应该更多地体现在监管合规的主旋律上。除了已经签约调试的银行存管外，近期备受关注的ICP业务牌照也已取得。很多人可能会觉得奇怪，从来没有听说过365易贷广告说自己拿到了ICP证。
其实大家可以点击网站底部的苏ICP证B2-20110294，跳转就可以看到证书。365获得这个证书并不奇怪，因为该平台从一开始就是工信部特批的全国中小企业服务平台。只是以往投资人普遍不重视合规，所以没有人注意。另外，因为365不善于宣传推广的基因，改成一个喜欢炫耀的平台早已是天下皆知。
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Good Together：本月下降3位排名第八，成交额3.34亿，与近期基本持平。
8月22日，Together Good正式召开A轮融资发布会。投资方美锦能源是一家进入中国企业500强名单的企业。旗下拥有全资及控股公司35家，上市公司1家，参股公司16家。本次总投资1.25亿，占股20%，对应估值6.25亿。
这件事情其实已经酝酿了一段时间，因为平台老大此前曾透露正在走流程。由于处于尽职调查和合同签订阶段的保密义务，目前还没有进一步的消息。反而不少投资者观望，近期成交量不温不火。
融资成功后，该品牌的品牌评分会有所提升，但最近刚刚宣布降息，因此收入项的评分会有所下降。这些因素都会影响品牌下个月的排名表现。
合规方面，我们早在2013年就拿到了ICP业务牌照，有了美津能源的背书，银行存管也应该会推进得比较快。
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钉钉贷：本月下降1位，排名第9，交易额1.27亿，月交易额保持较快增长。
获得风险投资后，丁丁贷正处于跨越式发展阶段，大部分融资用于投资开设更多车贷门店，提升资产开发能力。通过全国布局，丁丁在不知不觉中逐渐走出了区域平台的定位，发展到40家左右的分支机构，员工总数超过1200人。因此，我们看到其业务能力供给基本充足，平台对单据的需求不断增加。
近期，以车贷为主的平台更受投资者欢迎，因为面对20万元的新监管上限，似乎只有车贷有可能合规。虽然一飞本人认为，这一新规实施难度较大，但投资者对大单的恐慌情绪将持续一段时间，短期内对车贷业务平台有利。
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易融恒信：本月上升4位，排名第12，成交额3829万，创历史新高。
正如笔者上个月预测的那样，在8月加息的推动下，易融恒信成交量大幅增长，创下历史新高。
从业务类型来看，在过去六个月左右的时间里，亿融恒信逐渐降低对公贷款占比，“车文盈”产品占比持续提升。看来车贷真的成了灵丹妙药了。笔者本人稍微偏爱这款产品，毕竟收入会高一些。在同一个平台上，不同资产的风险其实不存在所谓的差异。在选择标的时候，其实考虑的是自有资金的流动性安排和高投入的优先级。
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银湖网：本月下降4位，排名第14，当月交易量2.12亿。
近期，银狐网的交易层面略有瓶颈，主要是资产供给不足。这个缺点是相对的，主要是缺乏收益不错的直投项目，基本都被秒杀了。但短期项目收益率吸引力较低，制约平台近期成交表现，需等待资产开发和供给赶上后，再继续上涨。
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复利投资：本月下跌1，排名第15，成交额4245万。
停止加息活动后，复利投资的成交量与活动开展时的7月份基本持平，这是一个不错的数据。
在业务类型上，投复利已从早期单纯的小微企业信用贷款，逐步转型为以房车到位为主的纯按揭业务平台。现在还有一些小微企业的贷款，但笔者观察到，基本上借款人要以企业贷款的名义提供房产或汽车等抵押品。
因为在最近出台的管理办法中，有个人限额20万，法人限额100万，笔者认为，未来可能会广泛采用投资复利等处理方式。也就是说，仍然需要提供抵押品，但不走个人贷款的手续，而是以企业贷款的形式记账，这样上限就可以提高到100万，满足大部分人的借贷需求。小微企业。
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返利投资：本月上升1位至第20位，成交额5068万，环比大幅增长60%以上。
近日，凡利投资暂时放慢了新平台的访问速度。这是因为目前的平台数量基本可以满足大部分人的投资需求。接入更多平台并不是重中之重。提高信用审查??标准，提高安全性。
二是将工作重心从早期接入更多平台转向加强运营活动，为投资者创造更大价值的方向。比如上个月的瑞钱宝活动，这个月的君融贷活动就很给力。
理论上，如果不是有这么强大的机构和平台去争取，普通投资者是不可能获得这样的获利机会的。为用户创造这些独特的待遇体现了其作为有效增收工具的存在价值。下一阶段“会赚钱的航海”是饭里头的发展目标。
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宜人贷：本月排名第23位，下降8位，成交额15.4亿。本月交易量萎缩。
最近成交量波动很大，其实这些都不重要。近期，宜人贷更受关注的是其股价的连续暴跌。股价暴跌的最初原因是监管规则的出台，但股价暴跌后遭到集体诉讼，被控发布虚假信息对投资者造成损害，导致股价连续下跌。
关于这件事，再说说外国人永远无法理解的“中国本土化模式”。这就像无数美国电商在中国失败了，淘宝却异军突起一样。美国人还是用LendingClub来了解宜人贷这家中国公司，因为欧美中心思想。他们认为，只要和LendingClub不一样，都是中国企业的错。除了对市场监管的敌意外，据信政府为了规范和减少欺诈事件而对行业进行打压。
一飞认为，如果批评中国的网贷公司不是纯粹的具有金融属性的信息平台，就不应该给现在的互联网公司这么高的估值。这种逻辑比较靠谱。
恶意编造一些不合逻辑的理由，单纯制造市场混乱，是不可能打赢官司的。当然，也有可能这些指责者并不无知，但由于今年宜人贷的涨幅过大，一些做空者持有大量空单，利用这些事件获利，这种情况并不少见在美国市场。
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积木盒子：本月下降3位至第28位，成交额10.3亿，较上月略有下降。
积木盒子近期业绩不温不火，仍处于消化前期业务亏损阶段。近期面临的主要挑战并非来自网贷业务本身，而是新规对其企业战略带来的定位挑战。
从积木盒子的页面我们可以看出，其实网站的发展策略是理财超市+智能投顾。但在新管理办法中，第十条网络借贷信息中介机构不得从事（七）销售理财产品等金融产品募集资金，销售银行理财、券商资管、基金等金融产品。 、保险或信托产品的代理。
这相当于严禁网贷平台进行混业经营。该条款在之前的公募基金指引和征求意见稿中也有提到，应该是一个比较坚定的条款来执行。现在积木盒子在做全牌照，但是按照监管规定，即使你有资质，他也不会让你在同一个网站上运营，这对平台未来的发展方向会产生很大的阻力，对平台的应对能力提出挑战。高管。
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爱情投资：本月排名第32位，下降3位，成交额6.75亿，处于近几个月低位。
新规中，最具争议的限额项对爱投网等P2B平台提出了不小的挑战。因为平台上大部分业务的规模都在1000万左右，这远远超出了管理办法中单站企业借款人不能超过100万的规定网贷返利排名，太多了。
其实，不仅仅是热爱投资。新规出台后，主打大单的平台投资者心态受到了一定程度的影响。大部分资金回笼避险，部分资金外流严重。我不会在这里点名。
其实这个规定本身就很有争议，作者本人也很反对这样的砸脑袋配额。超大额订单确实不可取，但个人借款至少100万，企业借款1000万更符合实际需求。临时管理措施仍有调整的机会。建议相关企业寻找渠道，积极表达诉求，推动规范向合理化发展。
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恒信易贷：本月下跌9至第33位，成交额1.47亿，处于近几个月低位。
从平台网站来看，由于收益不错，交易人气还是比较不错的，大部分的出价都能被秒杀。今年的大部分车贷业务平台，由于模式清晰、易于复制，规模都在稳步增长。像恒信壹贷，显然不乏投资热情，只是规模在萎缩，就连近期的资金流出也颇为特殊。
不能排除去年下半年扩张速度过快。那一波生意的还款周期来了，资产质量不理想，只好暂时放慢扩张速度，以时间换空间消化。不管怎么说，不断下滑的交易量确实拖累了平台的增长分，导致排名不断下滑，后续发展如何还有待观察。
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宝财网：本月上涨6位，排名第34位，成交额2.68亿，再创新高。
宝财网目前正在转型其运营模式。在推出初期，它做了很多羊毛活动来吸引短线投资者。不过，近几个月开始不断减少短期羊毛活动，转向对长期投资者的激励和补贴。
这样的经营理念转变，带来了三个月的业务收缩，而本月成交量再创新高，表明其转型初见成效，开始得到长线投资者的认可。
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行业近况简述：
新规不是破坏者！
近期，大家最关心的一定是银监会8月24日公布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，消息一出后，引起了媒体的广泛关注和关注。一时的议论，引起了从业者的普遍犹豫，也引起了投资者的普遍恐慌。
那么今天一飞（公众号：一飞谈互联网金融）就来和大家详细聊一聊这个话题。这份文件出来后，笔者还受邀参加了多个行业研讨会，与行业和法律界进行了多次交流。总体感觉，多半是过度解读了。
先说说新规会不会毁掉这个行业。国家对一个行业的监管和规范是一种打压吗？
这个一飞可以肯定地说，阴谋论和妖魔化是避不开的。至少规范的初衷是为了更好的发展。因为如果政府认为你是一个对社会没有意义的行业，根本不需要出任何规定，只要是直接违法的，比如传销。再比如，央行直接责令所有银行和支付机构不得为这个行业提供开户服务，比如比特币。
2015年7月18日发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》使用了“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的定语。
2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的定语为“共同构建网络借贷行业制度体系，保障网络借贷信息健康持续发展”。贷款行业。”
我们可以看到监管层对这个行业的态度是非常明确的，那就是首先要确定这个行业是值得发展的。关键是要通过管理和引导才能更健康地发展，绝对不能打压。说明监管层也非常清楚这个行业作为传统银行业的补充所发挥的积极社会作用。
当然，新规中也有比较激进的部分，比如广受争议的20万和100万限额。易飞直言，此条明显是打脸，此条规定与当前市场运作极为不符。大概只有纯粹做个人信用消费贷款的平台才能满足要求。但我们知道，在中国目前庞大的网贷行业中，主要的借款人，无论是以个人名义还是以公司名义借款，实际上都是小微企业。
额度设置过低，远不能满足小微企业的实际需求。只能是逼着借款人和平台听话，想出一堆有政策有对策的解决办法。比如一个贷款需求，多找几个借款人去办手续。一个人提供100万全额抵押贷款20万，另一个人用个人信用贷款再借80万。前者将签署担保责任。
另一种是以企业贷款的名义实际借款500万。只要不是超巨订单，无论如何都可以在合法范围内继续开展业务。总之，不合理的法律法规只能导致执行不力，而不能起到规范作用。
该条款更像是一个“探索性条款”。监管层希望将网贷平台定位为小额借贷平台，希望进行限额管理，但实际额度是这样定的。可能是先看市场的反应。稍后进行调整。如果强行推，会给行业带来很大的动荡，希望管理层能做出更多的智能调整。
另外，其实仔细看的话，在之前的征求意见稿中至少有90%的内容提到了暂行管理办法，只是做了更多的细节。而且，投资人规范、借款人规范、信息披露规范等，占篇幅巨大，看似复杂，但平台都能轻而易举地落实到位。可以说，任何平台都可以轻松满足60%到70%的规范要求。
比如有一定门槛的银行存管，ICP证，在整个规范中所占的比例非常小。且在规范末尾，法律责任部分除严重诈骗等触犯刑法外，其他部分仅适用于出具警告信、责令改正、批评警告、3万元以下罚款（细雨） ~~~)，所以以一种非常温和的方式。
因此，一飞觉得，无论是投资人还是企业主，都无需对新法过于紧张。这不是恶法的破坏者，而是在一定程度上提高了行业门槛，减少了过多的恶意诈骗事件。从长远来看，有利于行业的发展。
我们可以用数据说话。2015年7月发布上一份公募基金指引时，市场规模还不到2000亿，这在当时也引发了一波市场动荡。2015年12月，征求意见稿的出台也引发了市场的一波恐慌，但当时整个行业的余额已经达到了4000亿。近期官方管理办法出台，行业余额已达6500亿左右。这还是在上半年很多超大型平台倒闭之后，几个月发展变慢了。
数据证明，每一次监管只会让行业更健康，更好的合规会带动更多新资金入场。翼飞（公众号：翼飞谈互联网金融）在此大胆预测，今年年底前，网贷行业总余额有望在9000亿左右。
春节前将首次破万亿大关！
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